Noleggio, come le acquisizioni stanno ridisegnando il mercato

Uno dei trend che più ha caratterizzato il 2024 del noleggio è l’intensa attività dei grandi player nel campo delle acquisizioni.

Questo dinamismo riflette non solo la fase di espansione che i principali attori del mercato stanno attraversando, ma anche una costante ricerca per ampliare e migliorare la propria offerta, adattandola a un mercato sempre più esigente e ricettivo. Nel suo insieme, questa evoluzione sta delineando un mercato del noleggio più competitivo e organizzato, in grado di soddisfare una clientela sempre più eterogenea e orientata verso servizi di alto livello.

Questo trend ha coinvolto anche l’Italia, dove il mercato, pur continuando a essere caratterizzato da una forte frammentazione, sta vivendo importanti trasformazioni. Da un lato, infatti, i grandi player internazionali che hanno fatto il loro ingresso negli ultimi si stanno gradualmente espandendo con acquisizioni e nuove aperture; dall’altro, invece, anche le più importanti aziende nostrane stanno consolidando in modo significativo la propria posizione sul mercato.

Per comprendere appieno il panorama attuale, passiamo in rassegna le acquisizioni più significative del 2024, sia in Italia che all’estero, e i principali trend che queste operazioni hanno messo in evidenza.

Pierre Boels, CEO di Boels Rental (a sinistra), sigla l’accordo per l’acquisizione di Riwal

Noleggio, le principali acquisizioni del 2024 in Europa…

Cominciando dal panorama europeo, il 2024 è stato un anno molto importante dal punto di vista delle acquisizioni per due dei grandi gruppi multinazionali presenti in Italia, Boels e Kiloutou, con Loxam, unica esclusa, che era stata invece molto attiva nel 2023.

Uno degli accordi più significativi dell’anno è stato infatti l’acquisizione di Riwal da parte di Boels. L’integrazione di Riwal, che prima dell’operazione poteva vantare fatturato annuo di circa 314 milioni di euro e una rete di 65 filiali distribuite in 14 Paesi tra Europa, Medio Oriente e Asia meridionale, ha consentito a Boels di raggiungere la seconda posizione in Europa per flotta di piattaforme aeree, con un totale di 55.000 unità, e il sesto posto a livello mondiale.

Kiloutou, dal canto suo, ha chiuso l’anno con ben tre acquisizioni in Spagna, consolidando in modo significativo la propria presenza nel mercato iberico. La prima operazione, annunciata ad ottobre, ha riguardato ToolQuick Alquiler, che ha portato in dote 30 filiali strategicamente dislocate in città chiave come Barcellona, Valencia, Madrid e Siviglia.

A questa si sono aggiunte nei mesi successivi l’acquisizione di Liftisa S.L., specialista nel settore dei sollevatori a bassa altezza, e di Gloobal Movingrent S.A., azienda attiva nel noleggio di piattaforme autocarrate, ampliando ulteriormente l’offerta di Kiloutou in questi segmenti specifici.

Guardando al Regno Unito, il leader di mercato Sunbelt Rentals ha compiuto un passo strategico nel settore dei media e degli eventi con l’acquisizione della britannica JLL Group, estendendo così la propria offerta al servizio dell’industria cinematografica e televisiva.

…e negli Stati Uniti

Negli Stati Uniti, la stessa azienda ha acquisito Falcon Shoring, altra azienda con un’offerta specialistica di attrezzature per la sicurezza negli scavi, estendendo la propria rete a 39 sedi in tutto il paese.

Sempre nel mercato nordamericano, United Rentals ha portato avanti un’operazione di grande rilevanza acquisendo Yak Access, specializzata nel noleggio di soluzioni di accesso temporaneo per cantieri, per un valore di 1,1 miliardi di dollari. Questa acquisizione ha rafforzato il segmento specialty della società, che già nel 2023 aveva generato ricavi per 3,26 miliardi di dollari su un totale di 14,3 miliardi.

Inoltre, United Rentals ha consolidato la propria presenza in Europa con l’acquisizione di EQIN, azienda olandese leader nel noleggio di generatori, compressori e torri faro, lanciando forti segnali di interesse per un’ulteriore espansione nel mercato europeo.

Le operazioni più significative nel mercato italiano

Anche il mercato italiano non è rimasto immune a questa ondata di acquisizioni. Il Gruppo Tesya, proprietario di CGTE, ha recentemente acquisito Strutture Srl, società specialista nel noleggio di moduli prefabbricati. Un’operazione volta a potenziare la divisione Rental Service del gruppo e a consolidare il ruolo di Tesya come fornitore integrato di soluzioni avanzate per molteplici settori.

La sede di Albatros ribrandizzata dopo l’ingresso nel Gruppo Mollo

Come gli scorsi anni, anche Mollo Noleggio è stata protagonista di numerose acquisizioni strategiche. A marzo, infatti, l’azienda ha acquisito Tecnostrutture Srl, espandendo la propria presenza nel lodigiano, mentre a giugno ha annunciato l’acquisizione di Albatros, che ha permesso di consolidare la posizione del Gruppo nel bresciano. A dicembre, infine, Mollo Noleggio ha fatto il suo ingresso in Trentino con l’acquisizione della divisione noleggio di Sovecar, aggiungendo tre filiali strategiche nella regione.

Altra importante operazione effettuata nel mercato italiano è l’acquisizione di LocaTop da parte di Venpa, che si è così assicurata 16 nuove filiali tra Lombardia ed Emilia Romagna. Un’operazione che rilancia con forza le ambizioni di crescita del Gruppo, che lo scorso ottobre ha annunciato anche l’ingresso in società del fondo di private equity Sagard MidCap, precedentemente proprietario di Kiloutou.

Noleggio, che cosa ci raccontano le recenti acquisizioni

Come avrete già notato, le numerose acquisizioni che abbiamo passato in rassegna (e ce ne sarebbero altre) evidenziano alcuni trend specifici che stanno guidando lo sviluppo del mercato.

In primo luogo, l’espansione geografica continua a essere una delle motivazioni principali, con operazioni come quelle di Kiloutou e Mollo che dimostrano come i grandi operatori cerchino di presidiare territori ancora non coperti, ampliando il loro raggio d’azione e migliorando l’accesso a mercati strategici.

Un altro trend rilevante è rappresentato dalle acquisizioni di grandi competitor con l’obiettivo di rafforzare in modo significativo la propria posizione di mercato. L’acquisizione di Riwal da parte di Boels è un caso emblematico di come queste operazioni possano ampliare la competitività globale, favorendo l’accesso a maggiori risorse e beneficiando delle sinergie create dalle economie di scala.

Un fenomeno sempre più rilevante è infine rappresentato dalle acquisizioni mirate all’integrazione di aziende altamente specializzate. Questa strategia permette ai grandi gruppi di diversificare la propria offerta e presidiare nuovi segmenti di mercato, allargando così la propria sfera di influenza anche a settori meno tradizionali.

Operazioni come quelle di Sunbelt Rentals nel settore dei media e di Tesya in quello dei moduli prefabbricati evidenziano come questa tendenza sia destinata a crescere ulteriormente nei prossimi anni, soprattutto nell’ottica di rendere il noleggio meno dipendente dall’andamento del settore delle costruzioni.

Concentrandoci sullo scenario italiano, l’intensificarsi delle acquisizioni sta favorendo una progressiva concentrazione del mercato, che potrebbe tradursi in una maggiore professionalizzazione dell’offerta e nell’adozione di standard di qualità più elevati, contribuendo così a migliorare la percezione del noleggio e rafforzarne la penetrazione nei settori produttivi nazionali.